安德烈(Andre Saboya Martins)，巴西駐上�？傤I(lǐng)事館貿(mào)易與投資商務(wù)領(lǐng)事認為，金磚國家（除了中國還有巴西、俄羅斯、印度和南非）已經(jīng)成為中國企業(yè)海外投資的焦點，而巴西又是焦點中的焦點。
　　中國對巴西投資近年坐上了直升機，2009年這一數(shù)字是2億美元，兩年后上升到100億美元。巴西外交部貿(mào)易投資促進司官員魯本斯·伽馬（Rubens Gama）接受本報記者采訪時給出的最新數(shù)據(jù)是，2012年中國對巴西投資額超過了150億美元。
　　作為巴西最大的FDI（海外直接投資）來源國之一，“走進”巴西的中國企業(yè)已經(jīng)不再局限于汽車、農(nóng)業(yè)和能源礦產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域。記者從中國-巴西企業(yè)家委員會（CEBC）獲取的數(shù)據(jù)顯示，目前投資巴西的中國企業(yè)主要集中于9個領(lǐng)域，其中，汽車、電力能源、電子行業(yè)和機械設(shè)備領(lǐng)域是大頭，占比近七成。他們中既有國家電網(wǎng)這樣的國企巨頭，也涉及了中國各個行業(yè)的明星企業(yè)和上市公司，比如華為、中興、三一、徐工集團，抑或是奇瑞汽車和江淮汽車。
　　匯豐銀行《中國企業(yè)海外拓展調(diào)查報告》顯示，在非亞洲國家的投資地中，巴西是中國企業(yè)“走出去”的第三多選擇，達到9%，僅次于美國和澳大利亞。也就是說，平均每11家選擇在亞洲以外地區(qū)投資的中國企業(yè)中，就有一家選擇在巴西創(chuàng)業(yè)。
　　而在安德烈的眼中，國家電網(wǎng)這樣的中國央企投資巴西，更是拉升了中國投資巴西的整體數(shù)據(jù)。
　　CEBC的資料顯示，截至2012年6月，中國在巴投資共有60個項目，金額達到685億美元。
　　桑巴中沒有獨舞，投資巴西也是這樣。截至目前，最大的一筆單一投資達到2億美元，并非來自央企，而是來自徐工集團，他們在巴西投資的是制造基地。安德烈告訴記者，這個基地有望在今年7月建成。
　　徐工集團為何下決心自己種樹？因為吃到過非本土化的“酸葡萄”。
　　這家工程機械企業(yè)曾經(jīng)參加過巴西地方政府的招標，他們?yōu)檎袠说?000臺起重機開出了比巴西本地企業(yè)還要低20%的“血拼價”，依然與訂單擦肩而過。
　　安德烈說，這樣的價格還不夠低，因為按照巴西政府的規(guī)定，在某些重要領(lǐng)域的政府采購項目中，外資企業(yè)的競標價格須低于國貨的25%才能被購買。
　　對于一些中國企業(yè)的水土不服，中國（巴西）投資開發(fā)貿(mào)易中心投資部經(jīng)理盧山鳴說，開拓巴西的前提是了解并理解巴西。
　　包括安德烈在內(nèi)的巴西政府官員強調(diào)，巴西對外資概無偏見，一切有章可循。
　　政策攻略
　　事實上，國民待遇已經(jīng)構(gòu)成了巴西FDI政策的基石。一旦企業(yè)在巴西成立，巴西政府則“無視”該企業(yè)的國籍。這是開放外資的表現(xiàn)。需要注意的一點是，巴西歡迎中國企業(yè)投資，而找到合適的當?shù)仄髽I(yè)合作可以減少水土不服的影響。
　　安德烈說，中國企業(yè)“走進”巴西的合資范式多種多樣，江淮汽車是一個值得參考的樣本。
　　“巴方控股2/3。”他說，這樣的合資結(jié)構(gòu)讓江淮汽車更快速地本土化。
　　對于投資巴西的中國車企來說，當?shù)亟◤S就等于找到了“地接導游”，這是享受“優(yōu)惠價格”的必要條件。到了2011年前三個季度，中國汽車對巴西出口額增長了523%。
　　江淮汽車巴西業(yè)務(wù)的中方負責人告訴本報記者，巴西政府主要是通過工業(yè)產(chǎn)品稅（IPI）的減免來鼓勵國產(chǎn)化。
　　2011年7月，巴西政府對進口汽車的IPI稅率增加了30個百分點。以汽車行業(yè)為例，達到國產(chǎn)化標準的轎車，只要支付13%的IPI，若未達到標準，則需要支付43%。
　　投資建設(shè)巴西工廠，然后讓65%的零部件國產(chǎn)化，這是巴西政府給外資車企開出的減稅公式。
　　2011年10月，江淮汽車宣布投資9億雷亞爾（當時約合5億美元），在巴西東北部的巴伊亞州建設(shè)一家汽車裝配廠，同時致力于零配件生產(chǎn)全部當?shù)鼗�。這家工廠有望在今年底建成。
　　巴西汽車行業(yè)公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年1月，江淮汽車巴西銷量增長2.3%至1498輛。
　　和江淮一樣，奇瑞也在巴西的圣保羅選址建廠。安德烈的建議是，尋找一家本土伙伴。

 

　　成本功課
　　“江淮汽車正在征服巴西市場。”安德烈說。然而，企業(yè)本身卻要征服一些“苛捐雜稅”。公開資料顯示，巴西共有各種捐稅58種，按行政劃分可以分為聯(lián)邦稅、州稅和市稅三級。
　　投資巴西的寶典中少不了兩個關(guān)鍵詞：稅務(wù)成本和人力成本。
　　“巴西的稅收體系不是精細（sophisticated）而是復(fù)雜（complex）。”安德烈說，“最近我去合肥，江淮汽車的高管向我透露："好不容易熟悉了巴西的稅收制度，剛搞懂了一些東西，又推倒重來了。“對于非常繁雜的巴西稅收，他們還處于研究階段。”
　　當江淮汽車弄懂了如何減免IPI后，其投資巴西的同行者徐工集團卻發(fā)現(xiàn)了另一個比葡萄牙語還繞的難題。
　　Custo Brazil（巴西成本），這是投資巴西的四字要訣。按照安德烈的說法，徐工集團落地巴西的投產(chǎn)成本反而比進口更高，盡管他們得到了投資所在地政府的免費土地和稅收優(yōu)惠。
　　以勞動力成本為例，如果企業(yè)雇用一名巴西工程師，其社保費率是薪資水平的100%，也就是說，如果這名工程師月薪5萬元人民幣，那企業(yè)需要為其支付等額的社保費用。
　　即便是普通工人同樣“身價不菲”。和中國不同，巴西實行的是全國統(tǒng)一標準的最低工資。曾有一家農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的裝卸配送工告訴本報記者，他的月薪約合4000元人民幣。
　　“巴西勞工保護非常嚴格，這一點會造成投資成本和投資周期的上升。”上述江淮汽車人士說。
　　“在海外投資，需要大量的技術(shù)人員到海外施工，很多國家為保證本國的人員就業(yè)，對中國技工采取限制政策，申請簽證比較困難。”上述江淮汽車人士說，巴西是一個典型的例子。
　　中國商務(wù)部下屬機構(gòu)編撰的《投資巴西》稱，巴西從嚴發(fā)放工作簽證是一種間接壁壘。
　　“如果只是生產(chǎn)線來巴西，工人卻都是中國的，試想一下，巴西會樂于吸引這樣的投資嗎？”安德烈并不認為簽證問題會構(gòu)成兩國投資的障礙。徐工集團曾經(jīng)只花了30天就為他們的管理人員申請到了工作簽證。
　　成本問題并不只有加法。如上述江淮汽車人士所言，雖然不排除短期人力成本的上升，但在巴西建廠投產(chǎn)后，有助于獲得“國民待遇”，減少稅負支出。
　　海外投資，融資成本和匯率風險也是繞不開的一個成本考量，尤其對于巴西雷亞爾這樣時常波動的貨幣（目前對人民幣約為1比3.06）。一家投資巴西的中國企業(yè)負責人就告訴本報記者，匯率的折算會造成企業(yè)投資成本相對于人民幣的直線上升。
　　匯率損失亦構(gòu)成很多海外投資中國企業(yè)的“利潤殺手”。熟稔兩地金融環(huán)境的銀行機構(gòu)由此成為企業(yè)依賴的對象。比如，匯豐，這家跨國銀行已經(jīng)在全球17個國家和地區(qū)建立了“中國企業(yè)海外服務(wù)部”，其中包括吸引越來越多期待在巴西抱得金磚的投資者。
　　匯豐拉美地區(qū)中國企業(yè)海外服務(wù)部負責人透露，曾有一家涉及巴西業(yè)務(wù)的中國企業(yè)提出希望利用人民幣跨境結(jié)算。正好該公司的巴西經(jīng)銷商是匯豐巴西的客戶，于是一拍即合。這家公司實現(xiàn)了用母幣結(jié)算的愿望。該負責人還介紹說，巴西的金融業(yè)相對發(fā)達，通過匯豐幫助中國企業(yè)能實現(xiàn)用當?shù)刎泿爬讈啝栠M行融資，以滿足日常運作或設(shè)備投資的資金需求，更好地幫助企業(yè)進行投資貿(mào)易。
　　掘金商機
　　按照世界銀行2012年發(fā)布的《全球經(jīng)商環(huán)境報告》，巴西在所有接受調(diào)研的183個國家中排名126位。
　　當被問及官僚這個詞，安德烈笑了。他說，市、州和聯(lián)邦之間要協(xié)商，政府和國會之間也要博弈。巴西正在努力讓自己的民主變得高效。
　　在對中資牽線搭橋上，巴西政府期待變得像他們的足球運動員那樣，穿花繞樁高速推進。
　　比如近在眼前的巴西世界杯（2014年）和此后的奧運會（2016年）商機。
　　去年8月24日上午，來自中國的首列地鐵列車在里約正式上線運行，將直接服役巴西2014年世界杯和2016年奧運會。
　　“據(jù)我所知，巴西的一條區(qū)域鐵路也有可能由一家中國公司來建設(shè)，該公司已經(jīng)將工程師派往當?shù)剡M行技術(shù)方面的學習。”安德烈此前告訴本報記者，對于上述兩項全球頂級體育賽事，巴西方面已經(jīng)草擬了一份針對中國企業(yè)的邀標名單。
　　2016年后的商機同樣無限，這就像安德烈的中國生涯。他想把自己的職業(yè)外交生涯全部奉獻給中巴投資促進上。
　　說到“走出去”的困惑，上述江淮汽車人士告訴記者，期待政府層面設(shè)立統(tǒng)一的機構(gòu)予以指導，類似于早期的日本商社。
　　中巴投資互動需要更多這樣的政策潤滑。
　　熱門行業(yè)
　　第一財經(jīng)日報：中國已經(jīng)一躍成為巴西最大的投資來源國之一，涉足巴西的熱門行業(yè)有哪些？
　　伽馬：2010年，中國企業(yè)宣布在巴西投資約20億美元。大多數(shù)已公布的投資主要集中在第一產(chǎn)業(yè)（如能源和采礦），這反映了中國需要“走出去”，以確保其經(jīng)濟發(fā)展所需要的自然資源。2011年，中國在巴西的投資出現(xiàn)結(jié)構(gòu)上的變化，不但開始涉足制造業(yè)和研發(fā)（R＆D）領(lǐng)域，還宣布了在電信、汽車和電子產(chǎn)品方面的投資。
　　幾家中國汽車公司已宣布在巴西的投資計劃，有些已經(jīng)開始建廠，包括江淮汽車、北汽福田、長城和奇瑞。
　　對于在巴西工程機械領(lǐng)域投資的中國企業(yè)而言（包括三一重工和中聯(lián)重科），不僅要在當?shù)厥袌鲎龃�，還要爭取通過巴西這個平臺擴大對整個拉丁美洲的業(yè)務(wù)拓展。
　　總體來說，巴西接受投資的優(yōu)先領(lǐng)域是：汽車零部件、農(nóng)業(yè)、固體廢物處理、電子產(chǎn)品、半導體設(shè)備、港口作業(yè)和吊運集裝箱起重機。
　　安娜·坎迪達·佩雷斯（Ana Candida Perez，巴西駐上�？傤I(lǐng)事）：巴西正在保增長，因此完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是當務(wù)之急之一，吸引中國企業(yè)投資是聯(lián)邦政府的重點關(guān)注方面，有大量的項目邀請中國企業(yè)投標。
　　如同匯豐中國工商金融服務(wù)總經(jīng)理何舜華所說，中國企業(yè)走出去不僅具備決心，也已具備實力，對外直接投資不斷攀升就是最好的證明。
　　了解巴西生意經(jīng)
　　日報：對投資巴西的中國企業(yè)有何具體建議？
　　安德烈：獲取投資“情報”。除了熟悉市場，還要做足政策咨詢的功課，我們的大使館和領(lǐng)館歡迎企業(yè)咨詢。
　　胡格內(nèi)（ClodoaldoHugueney，巴西前駐華大使）：第一要務(wù)是更多了解在巴西的生意經(jīng)，熟悉巴西以及這個國家的經(jīng)濟發(fā)展前景。第二，摸清政府的政策導向。比如，基建和部分工業(yè)部門的發(fā)展是巴西重要領(lǐng)域。兩國在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的合作也大有可為，比如農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、促進對華和其他市場出口的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。
　　另一點，中國企業(yè)不要當“獨行俠”，尋找合適的巴西伙伴有助于因地制宜地投資并減少和本土企業(yè)的摩擦。將巴西企業(yè)納入產(chǎn)業(yè)鏈則是另一個核心關(guān)切。比如，中國國家電網(wǎng)在巴西輸電領(lǐng)域的作用巨大，同樣重要的是，國家電網(wǎng)在巴西就地購買設(shè)備。中國在基建和裝備技術(shù)等領(lǐng)域的表現(xiàn)讓人艷羨，就基建來說，巴西可以通過和中國等其他國家的合作打通南美市場，比如鐵路以及貫通大西洋和太平洋的公路。云集巴西的中國車企也可以通過本土化合作的模式共同拓展第三方市場，比如研發(fā)針對非洲市場的新車型。
　　大賽經(jīng)濟
　　日報：照亮中巴投資未來的燈塔在哪里？
　　伽馬：《十年合作規(guī)劃》的舉措正在落實（中巴高層去年簽訂了這份規(guī)劃，涉及科技創(chuàng)新、航天、能源、礦產(chǎn)和基建以及投資和金融等領(lǐng)域合作），兩國投資工作小組去年底在北京舉行了相關(guān)會議，兩國代表表示，將就2013年實施的具體項目和投資計劃加強信息交換。
　　安德烈：對于2014年巴西世界杯和2016年里約奧運會，巴西方面已經(jīng)草擬了一份針對中國企業(yè)的邀標名單。在大型活動的安保技術(shù)領(lǐng)域，中國方面會提供很大的幫助。我本人就參加過一場巴西相關(guān)政府部門和中國企業(yè)的接洽會，涉及一些技術(shù)轉(zhuǎn)讓，也因為中國在北京奧運會期間積累了大量的專業(yè)知識。作為國際慣例，涉及大型賽事的招標是全球性的，我們歡迎中國企業(yè)參與競爭。
　　巴西是歡迎中國企業(yè)去投資的，因為中國發(fā)展到今天，中國的企業(yè)需要“走出去”，要和其他國家的企業(yè)共同合作，從而使整個世界價值鏈的分布、產(chǎn)業(yè)的布局更加趨于合理。
　　匯豐中國工商金融服務(wù)總經(jīng)理何舜華的看法是，隨著企業(yè)走出去的加快，未來幾年對跨境并購咨詢、離岸市場貸款和債券發(fā)行以及現(xiàn)金管理等金融產(chǎn)品的需求將迅速增加。匯豐將憑借在全球80多個國家和地區(qū)的金融服務(wù)經(jīng)驗，為中國企業(yè)走出去提供全方位的支持。